Accuracy

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Fairness Opinion

Situation des Mandanten

Unser Mandant ist ein börsennotiertes Unternehmen, für dessen Aktien ein öffentliches Übernahmeangebot vorliegt.

Der Aufsichtsrat des Unternehmens muss sich zu diesem öffentlichen Angebot äußern. Bei einigen Mitgliedern des Aufsichtsrates bestehen jedoch potenzielle Interessenkonflikte.

Daher beauftragte uns das Unternehmen als unabhängigen Sachverständigen mit der Erstellung einer Fairness Opinion.

Der Accuracy Lösungsansatz

Wir bieten eine Fairness Opinion an, die allen jeweils gültigen Grundsätzen und Empfehlungen, wie z.B. den Grundsätzen zur Erstellung von Fairness Opinions der DVFA oder des IDW, entspricht und u.a. Folgendes beinhaltet:

  • eine Beschreibung des öffentlichen Angebots und dessen Hintergründe.
  • eine vollständige Beschreibung des involvierten Accuracy-Teams, der eingesetzten Methoden, Angaben zu unserer Unabhängigkeit, den Zeitplan unserer Arbeiten, usw.
  • eine schriftliche Stellungnahme, die den Wert des Transaktionsobjekts erläutert sowie alle vorliegenden Eckpunkte für die Bewertung, aber auch alle von uns herangezogenen Bewertungsmethoden im Einzelnen darlegt
  • eine kritische Analyse der Bewertungen, die der Bieter und seine Berater vorgenommen haben.
  • unser Fazit zur Angemessenheit der finanziellen Bedingungen des Angebots.

Diese Fairness Opinion wird für den Aufsichtsrat des Transaktionsobjekts erstellt, damit dieser sich zu dem Angebot äußern kann. Sie wird dann in die Entscheidung zur Annahme des Angebotes einbezogen und ggf. veröffentlicht.

Accuracy macht den Unterschied

  • Schlüssige und objektive Stellungnahme, die nachvollziehbar begründet wird.
  • Fähigkeit, die mitunter komplexen finanziellen Bedingungen von Übernahmeangeboten verständlich zu machen und in ihren wirtschaftlichen und finanziellen Kontext einzuordnen.
  • Unsere Teams besitzen nachweisliche Erfahrungen, welche Gespräche mit den verschiedenen Parteien erleichtern: Rechtsanwälte, Unternehmen, Börsenaufsichtsbehörden, Minderheitsaktionären, usw.
  • Wir sind stets unabhängig und können so eine objektive Erstellung der Fairness Opinion gewährleisten.